石油期貨的價(jià)差和時(shí)間偏斜(skew)分析顯示，隨著交易員反映庫存下降預(yù)期，油價(jià)看漲前景增強(qiáng)。

近月WTI期貨較下一交割月合約的溢價(jià)正測試三年前的高位，突顯市場供應(yīng)之緊。這一現(xiàn)象發(fā)生在10月，而這個(gè)月的價(jià)差通常會(huì)因倉儲(chǔ)中心俄克拉荷馬州庫欣市季節(jié)性增加庫存而收窄。以百分點(diǎn)計(jì)，這一溢價(jià)創(chuàng)下了2011年以來同期最大，彼時(shí)庫欣附近遭遇交通運(yùn)輸瓶頸，當(dāng)月WTI漲逾17%。

上周，看跌期權(quán)與看漲期權(quán)之間的價(jià)差，又稱偏斜，自2019年以來首次跌破零。偏斜下行顯示石油交易員更愿意為大漲而非大跌支付價(jià)格保險(xiǎn)。偏斜和油價(jià)之間呈負(fù)相關(guān)，在截至周一的120天內(nèi)，日均值在0.3。

關(guān)鍵詞： 當(dāng)月WTI漲逾17% 石油交易員 油價(jià) 持續(xù)上漲