南方財經(jīng)全媒體記者 鄭嘉意 實習(xí)生 董林楊 北京報道

(資料圖片僅供參考)

自2021年12月銀保監(jiān)會發(fā)布《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）》起，“償二代”二期工程已落地一年有余。

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者不完全統(tǒng)計，截至目前，保險業(yè)已有159家財險及人身險公司在保險行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站更新2023年一季度償付能力報告。

整體而言，保險業(yè)一季度償付能力指標維持在合理區(qū)間，風險可控。據(jù)統(tǒng)計，一季度，77家人身險公司中，共有76家公司核心償付能力充足率達監(jiān)管所劃定的50%“及格線”，75家公司綜合償付能力充足率達100%“及格線”；82家財險公司中，共有81家公司在實現(xiàn)核心償付能力充足率超50%的同時，保證公司綜合償付能力充足率高于100%。

從最新一期的風險綜合評級來看，截至2022年年末，共有49公司評級為A類，104家公司評價為B類；風險較大的C類公司（即中風險公司）16家；風險嚴重的D類公司（即高風險公司）11家。

行業(yè)呈現(xiàn)整體穩(wěn)定的同時，亦有個別公司存在償付能力風險。記者注意到，若依照2021年1月銀保監(jiān)會最新修訂的《保險公司償付能力管理規(guī)定》劃定的“及格線”，一季度，除尚未披露數(shù)據(jù)的14家人身險公司及5家財險公司外，另有16家公司償付能力不達標，需通過增資、擴股等方式“輸血”。

風險整體可控：141家保險公司償付能力充足

據(jù)統(tǒng)計，一季度已披露償付能力信息的157家財險及人身險公司中，共有141家公司償付能力充足；風險評級方面，截至2022年年末，共有49公司評級為A類，104家公司評價為B類。

整體看，大多數(shù)保險公司的償付能力均達到監(jiān)管劃定的“及格線”。

人身險方面，共有76家公司核心償付能力充足率達到50%以上，75家公司綜合償付能力充足率達100%以上。其中，共計25家公司核心償付能力充足率為50-100%，15家公司為100-120%，17家公司為120-150%，19家公司達150%以上。

財險方面，共81家公司核心償付能力充足率超50%，81家公司綜合償付能力充足率超100%。其中，1家公司核心償付能力充足率為50-100%，3家公司為100-120%，8家公司為120-150%，69家公司達150%以上。

二者對比，財險公司償付能力整體高于人身險公司。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，共有14家財險公司核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均超過500%；24家人身險公司綜合償付能力充足率超過200%，13家人身險公司核心償付能力充足率超過200%。

記者注意到，2023年一季度，新華養(yǎng)老保險、中國人壽養(yǎng)老保險2家公司均為首次出具償付能力報告。其中，新華養(yǎng)老保險綜合償付能力充足率為2307.69%，核心償付能力充足率為2269.3%；中國人壽養(yǎng)老保險綜合償付能力充足率為1053.53%，核心償付能力充足率為103.34%。由于兩家公司自2023年起開展償付能力相關(guān)工作，監(jiān)管機構(gòu)尚未對其出具綜合評級。

值得一提的是，保險業(yè)雖整體風險可控，但從變化情況看，仍有大量保險公司2023年一季度償付能力較2022年四季度有所下降。157家公司中，共有100家公司核心償付能力充足率出現(xiàn)環(huán)比下滑，97家公司綜合償付能力充足率環(huán)比下降。

具體而言，對比2022年第四季度償付能力充足率，數(shù)據(jù)顯示，一季度，77家人身險公司中，共有44家公司核心償付能力充足率有所下降，42家公司綜合償付能力充足率較前一季度下降，40家公司上述兩項指標同時下降；82家財險公司中，共有56家公司核心償付能力充足率環(huán)比下降，55家公司綜合償付能力充足率環(huán)比下降，54家公司上述兩項指標同時下降。

風險綜合評級方面，銀保監(jiān)會通報數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，保險業(yè)風險綜合評級結(jié)果為風險小的A類公司49家，風險較小的B類公司104家；風險較大的C類公司16家；風險嚴重的D類公司11家。對比2021年末，C、D類公司數(shù)量均有所增加，其中風險嚴重的D類公司數(shù)量漲幅最快，增加數(shù)量達7家；風險較大的C類公司數(shù)量為2021年末的兩倍，達16家。

部分中小險企面臨“貧血”困境：仍有16保險公司償付能力不達標

盡管行業(yè)風險整體可控，一季度已公示數(shù)據(jù)的157家財險及人身險公司中，仍有16家公司償付能力不達標。記者注意到，上述公司均為中、小型保險公司，共有財險公司8家，人身險公司8家。

2021年1月，銀保監(jiān)會新修《保險公司償付能力管理規(guī)定》，提出“核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風險綜合評級在B類及以上”三條監(jiān)管紅線。2021年12月30日，銀保監(jiān)會發(fā)布《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（II）》，標志著第二代償付能力體系二期工程建設(shè)正式完成。

從具體事由看，16家公司中，共有3家公司不合格原因為核心或綜合償付能力充足率不達標，剩余13家公司則因風險綜合評級在B類以下而觸碰監(jiān)管紅線。

償付能力充足率方面，財險公司中，安心財險核心償付能力充足率與綜合償付能力充足率均為-906.21%，雖然較2022年第四季度增長302.73個百分點，但仍遠低于監(jiān)管規(guī)定；人身險公司中，北大方正人壽、三峽人壽2家公司相關(guān)數(shù)據(jù)低于監(jiān)管要求，其中，北大方正人壽核心償付能力充足率為27.81%，綜合償付能力充足率為55.62%，三峽人壽綜合償付能力充足率為83.73%。

風險綜合評級方面，財險公司中，安心財險、都邦財險評定為D級，渤海財險、華安財險、珠峰財險、富德財險等6家公司評級為C級；人身險公司中，北大方正人壽評定為D級，幸福人壽、渤海人壽、合眾人壽、三峽人壽等7家公司評級均為C級。

對產(chǎn)品體系不完善、盈利能力較弱的中、小型保險公司而言，若無法在負債端開發(fā)出極具市場競爭力的產(chǎn)品，突破保費收入瓶頸，就只能通過增資、擴股等形式進行“輸血”，以求暫時渡過償付能力不足帶來的經(jīng)營風險。

但仍需注意的是，“輸血”短期內(nèi)雖有助于保險公司償付能力，擺脫可持續(xù)壓力；但長期來看，若保險公司無法在負債端開發(fā)出具有公司特色的保險產(chǎn)品，找到公司的核心競爭力，在同質(zhì)化產(chǎn)品中脫引而出，下一輪的“貧血”將無法避免。對尚未找到轉(zhuǎn)型方向的中、小型保險公司而言，提升償付能力仍舊是一個長期課題。

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