6月份A股核心指數(shù)漲跌不一，多數(shù)行業(yè)走弱，家電板塊受持續(xù)高溫催化表現(xiàn)良好，汽車也因利好政策帶動實現(xiàn)較大漲幅，前期火熱的通信和計算機行業(yè)本月也延續(xù)上漲，而金融、周期以及醫(yī)藥等板塊本月回調(diào)較為顯著，建筑裝飾、醫(yī)藥生物等行業(yè)跌幅居前。相比之下，機構6月密集調(diào)研標的明顯強于大市，當月近六成調(diào)研股實現(xiàn)正收益。

機構調(diào)研股表現(xiàn)仍強于大市

(資料圖片)

從概念板塊角度來看，6月份，由于因AI服務器的需求顯著提升，帶動光模塊的需求快速增長，相關方向市場表現(xiàn)較好，而醫(yī)藥方向受多重利空因素影響表現(xiàn)較弱。家電、汽車等行業(yè)個股在6月迎來資金布局，TMT受到外部流動性預期修正以及海外科技龍頭調(diào)整波動空間加大，順周期與TMT板塊有可能會延續(xù)蹺蹺板效應。

關于機構扎堆調(diào)研的個股，中信建投分析師丁魯明認為：“近些年隨著機構投資者業(yè)績表現(xiàn)相較大盤的顯著提升，機構調(diào)研信息值得細致挖掘。”

實際情況也是如此，機構6月調(diào)研股明顯強于大市。在6月份，機構調(diào)研的582家公司中，335只機構調(diào)研股實現(xiàn)正收益，占比達到57.56%。

個股方面，隆基綠能是一家光伏組件一體化龍頭企業(yè)，主營單晶硅棒、硅片、電池和組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2023年一季報顯示，公司主營收入283.19億元，同比上漲52.35%；凈利潤36.37億元，同比上漲36.55%。6月以來，隆基綠能接待陽光人壽等40家機構調(diào)研，其近一年共接待262家機構超過400次調(diào)研。

雙星新材6月28日發(fā)布的投資者關系活動記錄顯示，公司于6月21日接受6家機構調(diào)研，其中包括1家投資公司、4家外資機構。調(diào)研過程中，有機構向公司詢問PET復合銅箔項目情況。雙星新材負責接待機構的人員介紹道：“公司在2020年8月進行該項目立項，提出PET復合銅箔材料項目開發(fā)，包括開始項目立項、技術攻關，努力突破關鍵瓶頸。在2022年陸續(xù)開始對下游客戶進行送樣評價，同年12月完成首條水鍍線的整體安裝調(diào)試，經(jīng)客戶反復測試驗證，公司產(chǎn)品的密實度、延展性優(yōu)于同行，并于今年6月獲得客戶的首張產(chǎn)品訂單。”

匯川技術連續(xù)兩月關注度最高

“機構調(diào)研頻次能一定程度上反映市場情緒及結構性機會多寡。”興業(yè)證券分析師張啟堯認為。

據(jù)Wind統(tǒng)計，在6月機構調(diào)研榜單中，匯川技術關注度依舊最高，連續(xù)兩個月蟬聯(lián)榜首，本月參與這家公司調(diào)研的機構達到208家；廣聯(lián)達被151家機構調(diào)研，排名第二；炬華科技、怡合達、青鳥消防、江波龍、中大力德、三聯(lián)鍛造、雅克科技、中材科技被調(diào)研的數(shù)量緊隨其后，分別被139家、102家、96家、95家、83家、80家、79家、76家機構調(diào)研。

從股價表現(xiàn)上來看，在機構調(diào)研的上市公司中，新時達、中大力德、蘇軸股份、泰德股份、中際旭創(chuàng)、盛通股份、金新農(nóng)、華中數(shù)控、德賽西威、飛龍股份6月以來股價漲幅位列前十，具體股價漲幅分別65.54%、51.23%、50.64%、50.51%、37.93%、35.61%、34.98%、34.76%、34.40%、33.95%。

關于機構關注的行業(yè)方向，國融證券投資策略分析師安青梁表示：“當前無論從情緒還是估值均處于底部位置，均不宜過度悲觀，7月份建議兼顧科技與穩(wěn)增長主線。一方面，A股市場中以AI為代表的高位科技板塊出現(xiàn)集體回調(diào)，AI板塊短期降溫態(tài)勢顯著，預計后市操作難度將顯著加大，但能夠率先實現(xiàn)業(yè)績兌現(xiàn)，AI算力基礎設施領域結構性機會依舊可以期待。另一方面，二季度以來宏觀經(jīng)濟承壓背景下，新一輪穩(wěn)增長政策已開始持續(xù)發(fā)力，國內(nèi)經(jīng)濟有望企穩(wěn)復蘇，建議關注促消費（新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、消費電子）、穩(wěn)投資（房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈）等政策預期發(fā)力方向，以及受益于高溫天氣催化下的家用電器、啤酒和火電行業(yè)，事件預期驅(qū)動下，可以關注階段性機會。”記者 張曌

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