公募股權(quán)變更頻現(xiàn) 外商加速入市

繼公募股權(quán)變更在2022年頻繁上演后，這一趨勢在2023年并未消退。2月3日，證監(jiān)會相繼披露摩根士丹利華鑫基金、新華基金、萬家基金3家基金公司股權(quán)變更情況。而從近一個月來看，合計已有4家基金公司股權(quán)現(xiàn)變更，其中有兩家合資基金公司身份轉(zhuǎn)變?yōu)橥馍酞氋Y基金公司。回顧2022年，也先后有9家基金公司股權(quán)發(fā)生變更。在業(yè)內(nèi)人士看來，公募基金股權(quán)變更有利于引入先進的管理理念與經(jīng)營模式。也有觀點認為，增資或說明股東看好相關(guān)基金公司的未來發(fā)展。

“大小摩”實現(xiàn)全資控股

【資料圖】

又一家外商成功控股旗下合資基金公司。2月3日，證監(jiān)會公告稱，核準摩根士丹利(MorganStanley)成為摩根士丹利華鑫基金實際控制人；對摩根士丹利國際控股公司(MorganStanleyInternationalHoldingsInc.)依法受讓摩根士丹利華鑫基金12750萬元出資(占注冊資本比例51%)無異議。待完成工商登記以及監(jiān)管機構(gòu)要求的其他股份增持相關(guān)程序后，摩根士丹利國際控股公司對摩根士丹利華鑫基金的持股比例將由49%提升至100%。

摩根士丹利投資管理首席執(zhí)行官丹·辛克維茲(DanSimkowitz)對此表示：“通過全資控股中國公募基金業(yè)務，我們將為蓬勃發(fā)展的中國資產(chǎn)管理和財富管理市場提供更豐富多元的服務，中國市場亦將成為我們?nèi)蛲顿Y管理業(yè)務增長的重要支柱。隨著進一步加大在華投入，我們會充分利用逾40年的行業(yè)經(jīng)驗，以及在全球開展可持續(xù)發(fā)展和多元化投資組合管理的專長，幫助國內(nèi)客戶實現(xiàn)投資目標。”

摩根士丹利亞洲首席執(zhí)行官高浩灃(GokulLaroia)也表示：“摩根士丹利已深耕中國市場近30年，我們一直致力于打造一家業(yè)內(nèi)領(lǐng)先且業(yè)務全方位整合的金融服務公司，以滿足國內(nèi)外客戶不斷演變發(fā)展的需求。當前的戰(zhàn)略進展是我們在華歷程中的重要里程碑。”高浩灃還表示，“隨著財富創(chuàng)造能力的提高，中國市場對金融服務的需求不斷增長，疊加個人養(yǎng)老金制度的推出，我們看好中國資產(chǎn)管理行業(yè)的長期發(fā)展機遇”。

而就在兩周前，即1月19日，證監(jiān)會也核準摩根資產(chǎn)管理控股公司(JPMorganAssetManagementHoldingsInc.)成為上投摩根基金主要股東，并核準摩根大通公司(JPMorganChase&Co.)成為上投摩根基金實際控制人，對摩根資產(chǎn)管理控股公司依法受讓上投摩根基金2.5億元出資(占注冊資本比例100%)無異議。

至此，大摩、小摩均實現(xiàn)全資控股國內(nèi)公募機構(gòu)，而摩根士丹利華鑫基金、上投摩根基金的身份也從合資基金公司轉(zhuǎn)變?yōu)橥馍酞氋Y控股的基金公司。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，摩根士丹利華鑫基金、上投摩根基金的非貨幣管理規(guī)模分別為238.22億元、709.03億元，在數(shù)據(jù)可取得的185家基金管理人中排第90名、第53名。

對于外資“鲇魚”加速布局國內(nèi)資管市場的現(xiàn)象，財經(jīng)評論員郭施亮評價道，公募基金股權(quán)變更，有利于引入先進的管理理念與經(jīng)營模式。例如，摩根士丹利提升旗下基金公司持股比例，有利于增強控股權(quán)，提升管理能力，增強基金公司競爭力。外資引入有望引發(fā)“鲇魚”效應，引入優(yōu)秀管理者做“鲇魚”，可以提升競爭力。

增資與控股

除前述兩家機構(gòu)外，近期還有萬家基金、新華基金的實控人發(fā)生變更。根據(jù)證監(jiān)會于2月3日披露的萬家基金變更實際控制人的情況顯示，其于1月31日核準山東能源集團有限公司成為萬家基金實際控制人；對中泰證券依法受讓萬家基金3300萬元出資(占注冊資本比例11%)無異議。

此次股權(quán)變更，也意味著中泰證券對萬家基金的持股比例將由此前的49%提升至60%。據(jù)中泰證券此前發(fā)布的公告顯示，此次提升持股比例有助于提升對萬家基金的控制力，為中泰證券財富管理轉(zhuǎn)型和業(yè)務協(xié)同提供更有力的支撐，進一步提升中泰證券核心競爭力。基金公司豐富的各類產(chǎn)品，能夠幫助中泰證券擴充產(chǎn)品種類，增強資產(chǎn)配置服務能力，加快財富管理轉(zhuǎn)型步伐。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，萬家基金的非貨幣管理規(guī)模為1808.14億元，在全部基金管理人中排名第26，而由萬家基金黃海管理的兩只產(chǎn)品萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合和萬家新利靈活配置混合，也成功包攬2022年主動權(quán)益類基金業(yè)績榜前兩名。

2月3日同日，證監(jiān)會披露信息顯示，已于1月30日核準北京華融綜合投資有限公司成為恒泰證券股份有限公司(以下簡稱“恒泰證券”)主要股東，核準北京金融街投資(集團)有限公司成為恒泰證券、恒泰長財證券有限責任公司、新華基金實際控制人。

回顧近年來，基金公司股權(quán)變更頻頻上演，以2022年為例，相繼有泰達宏利基金、華安基金、國壽安保基金、國開泰富基金、富國基金、華夏基金、萬家基金、中信建投基金、華寶基金等9家基金公司股權(quán)發(fā)生變更。另據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，當前還有銀河基金、泰信基金、諾德基金等10家基金公司擬變更5%以上股權(quán)及實際控制人。

對于相關(guān)基金公司股東或?qū)嵖厝税l(fā)生變更的原因，中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英認為，一方面可能與基金公司增資后的資本實力提升有關(guān)；另一方面，可能也與公司經(jīng)營理念有直接關(guān)系。另外，在經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定的背景下，股權(quán)變更或成為必然。

“從股東增資的角度來看，或許也說明了股東看好相關(guān)基金公司的未來發(fā)展。對于外商謀求全資控股基金公司而言，實際上也證明了這類外商要長期深耕中國資本市場的信心和決心。整體來看，會對相關(guān)基金公司的長期發(fā)展帶來較好優(yōu)勢。”王紅英如是說道。

北京商報記者 李海媛

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