一、抗原概念大漲

今天抗原檢測(cè)概念大漲，主要是核酸點(diǎn)大面積關(guān)停后，都鼓勵(lì)大家自我檢測(cè)了。

(資料圖片)

據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)研，近期抗原檢測(cè)試劑盒稅前價(jià)格在2—2.5元。由于供給短缺，很多企業(yè)價(jià)格有一定上漲。零售渠道目前出廠(chǎng)價(jià)維持在2.5—3元，終端價(jià)基本定在3.5—4元。

但實(shí)際上，我感覺(jué)網(wǎng)上能買(mǎi)的抗原檢測(cè)盒都遲遲不發(fā)貨，線(xiàn)下藥店能買(mǎi)到的地方也不多，有也是加價(jià)，至少我昨天在北京的體驗(yàn)是8-9元一盒才買(mǎi)得到，還得20盒起買(mǎi)，不知道其他地方是什么情況。

另外，據(jù)說(shuō)基金公司下周開(kāi)始全面復(fù)工…這可能是短期最大的...利空？

反正面對(duì)全面開(kāi)放總得有一個(gè)適應(yīng)過(guò)程，就像是醫(yī)藥集采一樣，來(lái)幾次之后對(duì)大家的心理邊際影響就小多了（適應(yīng)了）。

除了抗原概念，今天建筑材料、家電、房地產(chǎn)、白酒也都不錯(cuò)。

下跌行業(yè)中主要是旅游、物流跌多一點(diǎn)，不過(guò)前些日子旅游已經(jīng)漲過(guò)了，單日調(diào)整也很正常。因?yàn)榇蠹夷呐露贾罆?huì)陽(yáng)，也不想第一輪就被陽(yáng)，目前不少人還是在旅游出行和居家中選擇了后者。

二、醫(yī)藥的分化

今天依然是恒生強(qiáng)，A股弱的局勢(shì)，醫(yī)藥的分化更明顯一些。

記得最早買(mǎi)恒生醫(yī)療的時(shí)候，總有人說(shuō)，中證醫(yī)療和恒生醫(yī)療感覺(jué)漲跌都差不多，買(mǎi)一個(gè)就夠了。

那我們直接用走勢(shì)表現(xiàn)來(lái)看，兩者是不是一定只能取其一？

這是從2015年以來(lái)恒生醫(yī)療和中證醫(yī)療的走勢(shì)對(duì)比（恒生醫(yī)療2015年8月才發(fā)布的指數(shù)）

乍一看有一定關(guān)聯(lián)，但如果我們拆分到階段表現(xiàn)：

可以看到2017年至今的“每個(gè)年度收益”，兩者差別都不小。

特別是最近兩個(gè)月，如果同時(shí)持有兩個(gè)指數(shù)掛鉤產(chǎn)品的投資者體會(huì)更深，恒生醫(yī)療底部反彈42.95%，中證醫(yī)療底部反彈12.42%，兩者差了30%左右。

我們?cè)賹?duì)比看指數(shù)的前十大重倉(cāng)股：

（1）中證醫(yī)療和恒生醫(yī)療都是醫(yī)藥生物類(lèi)的指數(shù)，其中重合部分比較多的是CXO，比如藥名系的藥名康德和藥名生物。

（2）恒生醫(yī)療雖然叫醫(yī)療，但的成分股主要是創(chuàng)新藥+互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)，比單純的港股創(chuàng)新藥指數(shù)的范圍更大，例如前十大成分股中京東健康與阿里健康主要是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥銷(xiāo)售為主，威高股份是生成醫(yī)療器械。

（3）中證醫(yī)療主要是醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)，CXO居多，目前還包含了5%左右的醫(yī)美（愛(ài)美客）

（4）簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，港股的恒生醫(yī)療主要是填補(bǔ)了A股缺少的高科技創(chuàng)新藥，以及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥的空白，這是兩者在成分股上的主要差別。

（5）除了成分股部分的差別外，最近港股整體市場(chǎng)反彈，所以受益于市場(chǎng)本身，港股企業(yè)也都有一定力度的回血，醫(yī)藥也不例外。

（6）重點(diǎn)：博格本周暫停了恒生醫(yī)療的定投，畢竟短期的反彈不小，但仍繼續(xù)持有中，醫(yī)藥賽道值得長(zhǎng)期持有。（人口老齡化的主線(xiàn)就不贅述了）

三、昨天博格直播的時(shí)候，又聊到買(mǎi)多少個(gè)基金合適的問(wèn)題了。

（1）大家應(yīng)該都有過(guò)這樣的經(jīng)歷，買(mǎi)的金額小的基金（例如100元,1000元）往往收益更高，買(mǎi)的金額大的基金（例如1萬(wàn)，十萬(wàn)）往往收益較低或者虧損。

為什么會(huì)這樣呢?

主要是投資金額越多，我們對(duì)這個(gè)基金越關(guān)注，例如漲了一點(diǎn)就想賣(mài)出，投資金額小的基金我們反而不關(guān)注。

（2）博格單個(gè)基金持倉(cāng)也有超過(guò)100個(gè)漢堡的，也有持倉(cāng)幾十個(gè)漢堡，也有不到十個(gè)漢堡的基金。

這點(diǎn)沒(méi)少被詬病，總有人說(shuō)這樣買(mǎi)的太雜了，但其實(shí)這個(gè)并非是盲目分散。例如，最近看好信創(chuàng)，想買(mǎi)2-3個(gè)信創(chuàng)基金，看好新能源總想找2-3個(gè)規(guī)模不大又有潛力的基金，最近還賣(mài)出了地產(chǎn)。

（3）沒(méi)有必要刻意在意自己買(mǎi)了多少基金，買(mǎi)多少基金跟投資收益之間沒(méi)有關(guān)系，并不是你買(mǎi)的基金少了收益就高了。博格就按照自己邏輯買(mǎi)賣(mài)基金，會(huì)賣(mài)出自己不看好的，買(mǎi)入自己看好的，避免對(duì)于某個(gè)基金太可以關(guān)注，通常單個(gè)行業(yè)或者賽道會(huì)多買(mǎi)幾個(gè)基金。

（4）買(mǎi)單個(gè)基金對(duì)于知識(shí)積累沒(méi)有好處。例如，醫(yī)療基金，博格會(huì)買(mǎi)3個(gè)主動(dòng)基金，2個(gè)指數(shù)基金，每次看看就可以知道最近哪個(gè)主動(dòng)醫(yī)療基金業(yè)績(jī)好，再對(duì)比其他主動(dòng)基金又好在哪里？

假設(shè)一個(gè)醫(yī)藥的主動(dòng)基金賺了20%，跑贏滬深300指數(shù)10%，但是跑輸醫(yī)藥指數(shù)10%，這未必是一個(gè)好的基金，但通過(guò)自己買(mǎi)入的基金，博格可以獲得更多信息。

喜胖補(bǔ)充：這樣的方式未必適合所有人，大家選擇自己舒適的投資方式，或者把博格當(dāng)作一個(gè)投資信息的（選基）參考渠道也可以。

四、市場(chǎng)溫度

2022年12月9日，市場(chǎng)溫度36.07℃。

不知不覺(jué)市場(chǎng)溫度已經(jīng)站上36℃了，所以最近把市場(chǎng)溫度總放在后面來(lái)說(shuō)。

反正該底部有錢(qián)且敢加倉(cāng)的人已經(jīng)加倉(cāng)了，錯(cuò)過(guò)了這波反彈，想大幅加倉(cāng)的就等等吧（不影響定投），畢竟面對(duì)開(kāi)放后的局面，疊加馬上到來(lái)的各種節(jié)日，估計(jì)還會(huì)震蕩一段時(shí)間，應(yīng)該還有機(jī)會(huì)。

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