本報記者 彭 妍

隨著上市銀行2025年年報陸續披露，代銷保險相關數據隨之出爐。數據顯示，去年多家銀行代銷保險保費規模與代理收入均實現同比增長，成為銀行中間業務收入的重要增長點。

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受訪人士認為，在凈息差持續收窄的背景下，發力保險代銷業務，已成為銀行增厚利潤、優化收入結構的重要途徑。未來銀行將加速布局代銷業務，從傳統存貸機構向綜合財富管理平臺轉型，推動銀保渠道成為非利息收入的重要增長引擎。

銀行加強保險產品營銷

從大型國有銀行經營情況來看，2025年郵儲銀行代理保險業務中，長期期交業務占比持續提升，該行重點加大分紅險、年金險等產品推廣力度，并穩步培育互聯網保險等新增長點。報告期內，郵儲銀行代理保險長期期交保費銷量達1034.06億元，占比58.26%，同比提升4.78個百分點；交通銀行代銷個人保險產品余額3740億元，同比增長14.61%；建設銀行保險業務收入58.68億元，較2024年增加5.53億元。

與此同時，多家股份制銀行去年代理保險業務的保費規模與代理收入均實現同比增長。例如，2025年，中信銀行代銷保險業務規模達245.72億元，同比增長24.69%；長期保障型產品銷量占比59.51%，同比提升1.68個百分點。平安銀行2025年代理個人保險保費規模同比增長35.3%；實現財富管理手續費收入50.61億元，同比增長15.8%，其中代理個人保險收入12.92億元，同比增長53.3%。

從一線網點銷售情況來看，當前銀行普遍加大保險產品營銷力度，銀行代銷保險產品受到投資者青睞，尤其是分紅險上架推廣后，在銀保渠道銷量持續走高。

多家銀行在2025年年報中均提及保險產品相關布局。平安銀行表示，2025年順應市場趨勢引入多款分紅險、高端醫療險產品，持續提升保險產品“貨架”豐富度。中信銀行提到，2025年持續優化代銷保險產品結構，深化分層分類經營，聯動優質險企構建覆蓋健康、養老、財富傳承等需求的保障體系，并通過場景化活動與專業服務提升業務價值、優化業務結構。2026年將加快財富管理業務產能釋放，搶抓資本市場及分紅保險等結構性機遇，深化投研投顧能力，為客戶提供特色化、專業化資產配置方案。

上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示，分紅險在銀保渠道銷量表現突出，主要原因有兩方面：一是分紅險“保證收益+浮動分紅”的模式，既滿足了客戶對本金安全、長期鎖定利率的需求，又保留了參與市場紅利的可能性，更契合銀行客群的風險偏好；二是銀行采取針對性的業務策略，將分紅險作為重點代銷產品進行推廣。

銀保業務有望保持高增長

銀行代銷保險業務的增長，直接帶動上市險企銀保渠道保費大幅攀升。2025年，中國人壽銀保渠道總保費達1108.74億元，突破千億元大關，同比增長45.5%；新單保費585.06億元，同比增長95.7%；銀保渠道客戶經理達2萬人，人均產能同比增長53.7%。同期，陽光人壽銀保渠道保費收入674.6億元，同比增長34.8%，其中新單保費340.9億元，同比增長69%，活動人均產能14.8萬元，持續保持高位。

對于2025年銀行代銷保險業務高增長的核心驅動因素，蘇商銀行特約研究員薛洪言告訴《證券日報》記者，主要緣于銀行經營轉型、監管規范與居民需求三方面形成合力。在凈息差持續收窄的壓力下，銀行迫切尋求輕資本的中間業務增長點，代理保險成為重要發力方向；監管政策推動銀保渠道從“規模至上”轉向“價值導向”，為業務健康發展創造有利環境；在市場利率下行背景下，居民穩健型資產配置需求顯著增加，低風險偏好資金轉向兼具安全性與收益彈性的銀保產品，共同推動代銷規?？焖偬嵘?。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，2025年銀行代銷保險業務實現高增長的原因主要有三點：一是存款利率下行，居民“存款搬家”趨勢加速；二是銀行凈息差收窄，代理保險業務收入成為重要盈利增長點；三是“報行合一”政策推動銀保渠道價值回歸，銀保合作持續深化。

展望未來發展趨勢，業內人士表示，在市場利率下行、居民穩健配置需求的持續驅動下，2026年銀保業務有望保持高增長態勢。

薛洪言認為，未來銀行代銷保險在產品結構上，分紅險將繼續占據重要位置，同時產品矩陣將向保障型、養老型、健康型等多元化方向拓展，覆蓋客戶全生命周期財富管理需求；渠道模式上，銀行將從簡單銷售合作升級為客戶深度運營，依托網點與客戶畫像能力，構建“存款替代+財富增值”的綜合服務體系；盈利模式上，銀行將注重中間業務收入可持續性，從單次交易服務向全周期價值陪伴服務轉型，推動銀保渠道成為非利息收入核心增長引擎。

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